息！

    此公式，本身就是一个套利交易的典范，充分利用了日元防御性货币的特点，而现在，这个公式一下子就膨胀起来了。

    美元libor一下子高了，现在有88个bps，而日元的libor低了，本身这个值就很低，而现在更低了，然后再看美元日元的基差互换。这样来看，美元换日元是正的，因为美元贵嘛，而日元换美元是负的，因为日元便宜，而现在，我们是用美元换日元，去吃日元的利息，那么这个减去的和，本身是个负数。

    2013年目前的基差是75个bps左右，而日元libor现在还是正的，但这个正嘛……3个月的libor是0.003左右……也就是说，减去的值是-75，那么，负负得正。

    现在就是88+75，也就是163个bps，而日本国债，对了，这是我们做了这么多工作，换了这么多次钱之后的最终目标，而这个目标……非常的低，这个利息我们就不要好了。

    那么，这也有163个bps，就是1。63%的获利，要知道这个套利交易一直都是国际银行间最通常做的套利交易，银行嘛，一个个的都是躺着赚钱的祝，比如他们最擅长的就是，借长天期的钱，然后来还短天期的债，比如我
 <本章未完请点击"下一页"继续观看!>